PWP - Private Wealth Police

Aktive Vermögensverwaltung: Fonds oder ETF?

9. Januar 2026

ETFs haben sich in den letzten Jahren zu einem festen Bestandteil moderner Geldanlage entwickelt. Besonders bei jungen Anleger gelten sie als unverzichtbar: kostengünstig, transparent und einfach umsetzbar. Wer investieren möchte, ohne sich intensiv mit einzelnen Märkten oder Titeln zu beschäftigen, findet in ETFs einen unkomplizierten Einstieg in den Kapitalmarkt.
Aktiv gemanagte Fonds hingegen werden häufig kritisch betrachtet. Sie gelten als teurer, komplexer und weniger zeitgemäß. Doch greift diese Einschätzung wirklich zu kurz? Ein differenzierter Blick zeigt: Beide Ansätze haben ihre Berechtigung und ihre Stärken entfalten sie oft gerade in Kombination.

ETFs: Effizient, breit gestreut und klar strukturiert
ETFs verfolgen einen passiven Ansatz und bilden einen Index oder Markt nach. Dadurch entstehen niedrige laufende Kosten, eine hohe Transparenz und eine breite Streuung, Eigenschaften, die besonders für den langfristigen Vermögensaufbau attraktiv sind.

  • Globale Streuung als stabiles Fundament
    Ein bewährtes Beispiel ist der Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (ISIN IE00B3RBWM25). Er investiert weltweit in Industrie- und Schwellenländer und deckt damit einen Großteil des globalen Aktienmarktes ab. Für viele Anleger eignet er sich als Kerninvestment, da er regionale und sektorale Risiken deutlich reduziert.
  • Inflationsschutz durch reale Werte
    In Zeiten erhöhter Inflation rückt der reale Werterhalt stärker in den Fokus. Gold gilt dabei seit jeher als Absicherung gegen Kaufkraftverluste. Der Swisscanto (CH) Gold ETF EA CHF (ISIN CH0139101593) ermöglicht einen effizienten Zugang zum Goldmarkt und kann als stabilisierender Baustein im Portfolio dienen.
  • Generationenübergreifende Zukunftsthemen
    Neben klassischen Marktinvestments bieten ETFs auch gezielten Zugang zu langfristigen Megatrends. Der iShares Global Water ETF (ISIN IE00B1TXK627) investiert in Unternehmen rund um Wasseraufbereitung, -versorgung und -infrastruktur. Wasser zählt zu den zentralen Ressourcen unserer Zeit – ein Thema mit langfristiger Relevanz über Generationen hinweg.

 

Aktiv gemanagte Fonds: Flexibilität, Erfahrung und aktives Risikomanagement
Während ETFs Märkte eins zu eins abbilden, können aktiv gemanagte Fonds gezielt auf Veränderungen reagieren. Fondsmanager:innen passen Allokationen an, reduzieren Risiken in turbulenten Marktphasen oder nutzen Chancen selektiv. Gerade in volatilen oder schwer einschätzbaren Marktumfeldern kann diese Flexibilität einen entscheidenden Mehrwert bieten.

  • Incrementum All Seasons Fund – realer Vermögensaufbau über Marktzyklen hinweg
    Der Incrementum All Seasons Fund (ISIN LI0477123637) verfolgt das Ziel eines realen, inflationsbereinigten Vermögenswachstums über den gesamten Marktzyklus. Der Fonds investiert flexibel über verschiedene Anlageklassen hinweg und ist bewusst benchmarkunabhängig ausgerichtet. Der Fokus liegt auf Themen- und Value-Investments, ergänzt durch ein aktives Portfolio- und Risikomanagement.
  • Flossbach von Storch – Multi Asset Balanced – ausgewogen und kontrolliert
    Der Flossbach von Storch – Multi Asset – Balanced (ISIN LU0323578145) ist ein aktiv gemanagter Mischfonds mit klaren Risikovorgaben. Die Aktienquote ist begrenzt, ergänzt durch Anleihen, Liquidität und Edelmetalle. Ziel ist ein angemessener Wertzuwachs bei kontrolliertem Risiko. Der Fonds wird aktiv verwaltet, basiert auf fundamentaler Analyse und eignet sich besonders für mittel- bis langfristig orientierte Anleger.
  • ACATIS Value und Dividende – Qualität und laufende Erträge
    Der ACATIS Value und Dividende Fonds (ISIN AT0000A146T3) setzt auf einen klassischen Value-Ansatz. Investiert wird in qualitativ hochwertige, unterbewertete Unternehmen mit stabilen Dividenden. Ziel ist es, langfristig attraktive Erträge zu erzielen und gleichzeitig Kursschwankungen abzufedern. Der Fonds kombiniert substanzorientiertes Aktieninvestment mit laufenden Erträgen.

 

Ein Rahmen, viele Möglichkeiten: Private Wealth Police
Alle in diesem Beitrag genannten ETFs und aktiv gemanagten Fonds sind im Rahmen der Private Wealth Police verfügbar. Dadurch lassen sich unterschiedliche Anlagestrategien, von passiv bis aktiv, flexibel kombinieren und individuell auf persönliche Ziele, Risikoneigung und Anlagehorizont abstimmen.

 

Fazit: Nicht Trend, sondern Strategie entscheidet
Die Frage „ETF oder aktiv gemanagter Fonds?“ lässt sich nicht pauschal beantworten. ETFs überzeugen durch Effizienz, Transparenz und niedrige Kosten. Aktiv gemanagte Fonds punkten mit Flexibilität, Erfahrung und aktivem Risikomanagement.
Eine durchdachte Kombination beider Ansätze kann helfen, Chancen zu nutzen und Risiken gezielt zu steuern. Denn nachhaltiger Vermögensaufbau bedeutet nicht, sich für eine Seite zu entscheiden – sondern die passenden Bausteine sinnvoll miteinander zu verbinden.

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