PWP - Private Wealth Police

ETFs für mehr Robustheit im Portfolio

14. Januar 2026

Mit der Aufnahme der ZKB Edelmetall-ETFs erweitert die Vienna-Life das Fondsangebot innerhalb der fondsgebundenen Lebensversicherung Private Wealth Police gezielt um weitere ETF-basierte Sachwert-Bausteine. Damit stehen Gold, Silber, Platin und Palladium als börsengehandelte Lösungen zur Verfügung, die jeweils physisch hinterlegte Edelmetalle abbilden.

Der Fokus liegt dabei nicht auf einzelnen Marktmeinungen, sondern auf einer systematischen Portfoliologik:

ETFs dienen als transparente, effiziente Bausteine für Risikostreuung, Inflationsrobustheit und Stabilisierung – eingebettet in eine liechtensteinische Versicherungsstruktur.

 

Die Sicherheitsarchitektur: Liechtenstein als Strukturprinzip

Die Private Wealth Police positioniert sich mit einer dreistufigen Sicherheitsarchitektur, die auf mehreren Ebenen ansetzt:

Stufe 1: Versicherer-Ebene
• Versicherung mit Sitz in Liechtenstein (Vienna-Life)

Stufe 2: Bank-Ebene
• Depotführende Bank mit Sitz in Liechtenstein (Verwahrung/Abwicklung auf Bankebene)

Stufe 3: Sachwert- und Fondsebene
• Auswahl von Fonds/ETFs, die in Sachwerte investieren, insbesondere in physische Edelmetalle (z. B. die neu aufgenommenen ZKB Edelmetall-ETFs)

Ergänzend dazu steht als Alternative  ein zusätzlicher Baustein zur Verfügung: der Goldinvest Plus Fund. Dieser ist in Liechtenstein domiziliert, investiert in physisches Gold, das in Liechtenstein hinterlegt ist.

 

Edelmetalle über ETFs: vier Metalle, unterschiedliche Funktionen

Die ZKB Fonds bilden nicht „Edelmetalle“ als ein einziges Thema ab, sondern vier Metalle mit unterschiedlichen Preis- und Nachfrageprofilen. Genau diese Unterschiedlichkeit kann eine Sachwert-Komponente differenzieren.

Swisscanto (CH) Gold ETF EA CHF (CH0139101593)
Gold gilt als klassischer Sachwert-Baustein. In vielen Portfolioarchitekturen steht Gold für Diversifikation, weil es in bestimmten Marktphasen eigene Bewegungsmuster zeigen kann. Gleichzeitig bleibt Gold volatil und liefert keine laufenden Erträge.

Swisscanto (CH) Silver ETF EA CHF (CH0183135976)
Silber verbindet Sachwert-Charakter mit industrieller Nachfrage. Dadurch kann es dynamischer reagieren als Gold – mit entsprechend höheren Schwankungen. Als Baustein erweitert Silber das Edelmetallprofil um zusätzliche Treiber.

Swisscanto (CH) Platinum ETF EA CHF (CH0183136057)
Platin ist stärker industriegeprägt und damit oft konjunktursensitiver. Im Portfolio kann Platin die Edelmetall-Komponente stärker in Richtung Industrienachfrage differenzieren.

Swisscanto (CH) Palladium ETF EA CHF (CH0183136065)
Palladium gilt häufig als besonders volatil und stark industriegetrieben. Als Baustein kann es das Spektrum erweitern, wird aber typischerweise bewusst positioniert.

 

Gold jenseits des ETF: ergänzende Struktur innerhalb der Police

Neben den ETF-Lösungen steht innerhalb der Private Wealth Police ergänzend auch der Goldinvest Plus Fund (ISIN LI0395418325) zur Verfügung.

Dabei handelt es sich nicht um einen ETF, sondern um einen Liechtenstein-domizilierten Fonds, der – ebenso wie physisch replizierende Gold-ETFs – ausschließlich in physisches Gold investiert, das in Liechtenstein gelagert wird

 

Sinnvolle Erweiterungen oder Alternativen innerhalb der Private Wealth Police

Je nach Ausgangslage kann es sinnvoll sein, Edelmetalle zu ergänzen – oder alternativ andere Portfolio-Schwerpunkte zu setzen, wenn Sachwerte bereits ausreichend gewichtet sind. Innerhalb der Private Wealth Police stehen dafür mehrere ETF-Kategorien zur Verfügung.

1) Geografische Risikostreuung über globale Aktien-ETFs

Ein globaler Aktienkern kann die Entwicklung breiter an die Weltwirtschaft koppeln und regionale Klumpen reduzieren.

• Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (IE00B3RBWM25) als breit gestreuter Weltbaustein
• iShares Core MSCI World UCITS ETF (IE00B4L5Y983) oder AMUNDI MSCI WORLD UCITS ETF (IE000BI8OT95) als Industrieländer-Kern
• iShares Core EM IMI UCITS ETF (IE00BKM4GZ66) als Ergänzung um Schwellenländer (typischerweise mit höherer Volatilität)

2) Risikostreuung über Themen-ETFs

Themen-ETFs können langfristige Strukturtrends abbilden. Sie werden häufig als Satelliten eingesetzt, um zusätzliche „Ideen-Diversifikation“ in die Portfoliologik zu bringen.

• iShares Global Water (IE00B1TXK627) / Lyxor ETF World Water (FR0010527275)
• iShares Global Infrastructure (IE00B1FZS467)
• L&G Cyber Security UCITS ETF (IE00BYPLS672)
• iShares Healthcare Innovation (IE00BYZK4776) oder Amundi MSCI Robotics & AI ESG Screened (LU1861132840)

3) Inflationsrobustheit über Inflationslinker und Rohstoffe

Wer Kaufkraft-Risiken explizit adressieren will, kann dies über unterschiedliche Mechaniken tun:

• iShares € Inflation Linked Govt Bond (IE00B0M62X26) oder iShares Global Inflation Linked Govt Bond (IE00B3B8PX14)
• iShares Diversified Commodity Swap (DE000A0H0728) als Rohstoffkorb (zyklisch, strukturbedingt komplexer)

4) Stabilisierung über Anleihen-ETFs

Anleihenbausteine werden häufig genutzt, um Portfolios zu strukturieren und Schwankungen zu glätten – je nach Ausgestaltung mit Zins-, Kredit- und Währungsrisiken.

• iShares Core Global Aggregate Bond (IE00B3F81409)
• iShares Core € Govt Bond (IE00B4WXJJ64) / Xtrackers II Eurozone Government Bond (LU0290355717)

 

Fazit: Sachwerte, Struktur und Auswahl in einer Police

Mit den neu aufgenommenen ZKB Edelmetall-ETFs (Gold, Silber, Platin, Palladium) rückt ein Sachwert-Schwerpunkt in der Private Wealth Police stärker in den Vordergrund. Gleichzeitig bleibt die Police ein flexibler Rahmen, um – je nach Portfolio-Logik – globale Streuung, Themen-Satelliten, Inflationsbausteine oder Anleihen zur Stabilisierung einzusetzen. Als zusätzliche Alternative ergänzt der Goldinvest Plus Fund (Liechtenstein-domiziliert, physisches Gold in Liechtenstein hinterlegt) das Spektrum jenseits der ETF-Welt.

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